Der arme Bursche Jakob ist vom Missgeschick verfolgt. Und nun hat es auch noch der König auf sein Leben abgesehen, gibt er ihm doch in einem versiegelten Schreiben das eigene Todesurteil mit auf den Weg. Glücklicherweise fällt Jakob freundlichen Räubern in die Hände und die verändern den Inhalt des Briefes.

Am nächsten Tag sieht er sich als Bräutigam der Prinzessin. Doch die Freude ist von kurzer Dauer. Der genarrte König entsendet Jakob zum Teufel, um dessen drei goldene Haare zu holen. Damit hofft er, Jakob für immer los zu sein. Der marschiert los und verspricht unterwegs den vom König ausgebeuteten Untertanen, den Teufel nach einem Ausweg aus ihrer Not zu fragen.

In der Hölle nutzt Jakob die Abwesenheit der Teufelin und tarnt sich mit deren Kleidern. Todesmutig entreißt er dem Teufel die drei goldenen Haare und erfährt auch die Lösung für die Bauern. Als Held kehrt er zurück und einer Hochzeit steht nun nichts mehr im Wege. Und weil der Teufel so jammert, bekommt er am Ende seine drei goldenen Haare zurück.

"Aktionsreiche, streckenweise sehr witzige Märchenunterhaltung für etwas ältere Kinder, die der Ironie der Geschichte gut zu folgen vermögen und mit ihrer drastischen Bildsymbolik umzugehen verstehen." (Lexikon des internationalen Films)

Mitwirkende
Musik: Günter Hauk
Kamera: Wolfgang Braumann
Buch: Egon Schlegel, Manfred Freitag, Joachim Nestler
Vorlage: Nach dem Märchen "Der Teufel mit den drei goldenen Haaren" der Brüder Grimm
Regie: Egon Schlegel

Darsteller
Teufel: Dieter Franke
Jakob: Hans-Joachim Frank
König: Rolf Ludwig
Prinzessin: Katrin Martin
Steuereintreiber: Wolfgang Greese
Hofmarschall: Hannjo Hasse
Räuberhauptmann: Hans-Peter Reinecke
und andere