Australien im Jahr 1871: Ned Kelly ist der Sohn eines nach Australien verbannten Iren. Nur mühsam fasst seine Familie in dem noch kaum erschlossenen Land Fuß. Als Ned eines Tages ein entflohenes Pferd zuläuft, wird er von der schikanösen viktorianischen Polizei, die Iren grundsätzlich für Kriminelle hält, des Diebstahls bezichtigt. Drei Jahre verbringt der Unschuldige hinter Gittern und kehrt daraufhin zu seiner Familie zurück, die inzwischen von Armut geplagt und kaum mehr überlebensfähig ist.

Um seine jüngeren Brüder durchzubringen, verdient Ned Geld mit Boxkämpfen und Farmarbeiten für reiche englische Familien. Bei einem solchen Job trifft er die bezaubernde Julia. Während Ned sich auf eine Affäre mit der verheirateten Mutter einlässt, eskaliert die Situation im Haus der Kellys: Der betrunkene Polizist Fitzpatrick erscheint mit einem fingierten Haftbefehl, hat es jedoch auf Neds Schwester Kate abgesehen. Als diese ihn zurückweist, beschuldigt Fitzpatrick Ned, der gar nicht anwesend war, er habe auf ihn geschossen. Julia gibt ihrem Liebhaber kein Alibi, so dass Ned nur die Flucht in die Wälder bleibt.

Mit seinen Freunden Joe Byrne und Steve Hart beginnt er, Banken auszurauben - das Geld gibt er in Robin Hood-Manier den hoch verschuldeten Farmern und Arbeitern. Die Kelly-Bande avanciert zum Staatsfeind Nummer eins, doch für die Menschen werden sie zu Helden, die sich gegen die Ungerechtigkeit der englischen Krone auflehnen. Die Regierung rekrutiert schließlich den skrupellosen Inspektor Francis Hare, dessen Armee sich die Kellys im spektakulären Shootout mit selbst gebastelten, kugelsicheren Rüstungen entgegenstellen.

Mitwirkende
Musik: Klaus Badelt, Bernard Fanning
Kamera: Oliver Stapleton
Buch: John Michael McDonagh
Regie: Gregor Jordan

Darsteller
Ned Kelly: Heath Ledger
Joe Byrne: Orlando Bloom
Julia Cook: Naomi Watts
Francis Hare: Geoffrey Rush
Dan Kelly: Laurence Kinlan
Constable Fitzpatrick: Kiri Paramore
Kate Kelly: Kerry Condon
Aaron Sherritt: Joel Edgerton
Steve Hart: Philip Barantini
Mrs. Scott: Rachel Griffiths
Steve Hart: Phil Barantini
Premierminister Berry: Charles Tingwell
und andere